Une analyse indépendante du système de mesure du risque de contrepartie est effectuée à intervalles réguliers dans le cadre du processus du contrôle interne périodique de l'établissement. Elle porte à la fois sur les activités des unités opérationnelles et sur celles de l'unité indépendante de contrôle du risque de contrepartie. Elle couvre au minimum :
a) Le caractère adéquat de la documentation relative au système et au processus de gestion du risque de contrepartie ;
b) L'organisation de l'unité de contrôle du risque de contrepartie ;
c) L'intégration des mesures du risque de contrepartie à la gestion journalière des risques ;
d) Les procédures d'approbation des modèles de tarification du risque et des systèmes d'évaluation utilisés par le personnel des activités de marché et de postmarché ;
e) La validation de toute modification significative apportée au processus de mesure du risque de contrepartie ;
f) L'étendue des éléments couverts par le modèle interne ;
g) L'intégrité du système d'information ;
h) La précision et l'exhaustivité des données relatives au risque de contrepartie ;
i) Les procédures de contrôle de la cohérence, de la mise à jour et de la fiabilité des données utilisées dans le modèle interne, ainsi que de l'indépendance des sources ;
j) L'exactitude et la pertinence des hypothèses en matière de volatilités et de corrélations ;
k) L'exactitude des calculs relatifs à l'évaluation des risques ;
l) La mise en oeuvre d'un dispositif de contrôle ex post pour vérifier la précision du modèle.