Article 354-4 (Arrêté du 20 février 2007 relatif aux exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement)

Le vega est la dérivée du cours de l'option par rapport à la volatilité implicite du sous-jacent. Le risque vega est :

Risque vega = vega x (variation relative de la volatilité)

Pour toutes les catégories de risques, la variation de valeur relative est égale à 25 % de la volatilité implicite des options.